Obligacje GETIN - okazja czy iluzja ?
 Oceń wpis
   

 Obligacje korporacyjne Getin Banku są obecnie notowane na giełdzie kilkanaście procent poniżej wartości nominalnej. Odsetki są oprocentowane wg WIBOR+ około 3% (zależnie od serii obligacji). Daje to rentowność na poziomie 12-15% w zależności od serii. Odsetki są wypłacane co pół roku.

 

Wygląda to na niesamowitą okazję - obligacje o tak wysokiej rentowności trafiają się rzadko, no i w końcu to obligacje - czyli teoretycznie pewne papiery.

 

Jednak nie wszystko złoto co się świeci - Getin ma spory portfel kredytów we frankach szwajcarskich (CHF) i jego sytuacja finansowa jest dość niepewna. Podatek od instytucji finansowych proponowany przez PIS  nie pomoże Getin-owi (jak i innym instytucjom finansowym). Ostatnio aby nieco polepszyć sytuację finansową Bank zamierza zwolnić trochę załogi.

 

Poza tym niestety nabywcy obligacji nie są w żadnym stopniu chronieni przez prawo (a powinni być). Nabywcy równie atrakcyjnych obligacji GANTa nie mają powodów do radości. Spółka GANT zbankrutowała, postępowanie sądowe wykazało, że nie ma pieniędzy i tyle!

 

W dniu 07 lipca 2014 przed Sądem Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej, VIII Wydział ds. Upadłościowych i Naprawczych odbyło się posiedzenie przy drzwiach zamkniętych w sprawie postępowania upadłościowego GANT Development S.A.  Sąd postanowił zmienić tryb postępowania upadłościowego z układowego na likwidacyjny, a następnie umorzył postępowanie z uwagi na brak w masie upadłości środków wystarczających na pokrycie kosztów jego prowadzenia. 

 

Można powiedzieć: "Jest ryzyko - jest zabawa!"

 

 

 

Komentarze (1)
Kapitalizm po naszemu
 Oceń wpis
   

 Nie ukrywam! - jestem posiadaczem akcji paru spółek na GPW. Cholera mnie bierze z powodu majstrowania przez Skarb Państwa, Rząd i posłów przy redystrybucji zysków spółek.

Dawniej, w prawdziwym kapitaliźmie, zyski były dzielone przez walne zgromadzenie spółki wśród akcjonariuszy lub były przeznaczane na kapitał zapasowy i inwestowane w spółce.

Teraz (zarówno za poprzednich rządów jak i za obecnego) nasze Państwo drenuje spółki w inny sposób: a to podatek miedziowy (od kopalin) w KGHM, a to podatek od instytucji finansowych, a to podatek od sklepów wielkopowierzchniowych...

Ja rozumiem, że partie (posłowie) naobiecywali wiele różnych prezentów dla plebsu, na które nie ma pieniędzy, ale podobno mamy demokrację i współwłaściciele firm powinni być traktowani tak samo. Czyli -  jeżeli Państwo potrzebuje pieniędzy, to powinno przeforsować na walnym zgromadzeniu spółek, których jest współwłaścicielem, wypłatę stosownej dywidendy, a nie wyprowadzać pieniądze ze spółek tylnymi drzwiami.

Niektóre spółki też wyprowadzają zyski za granicę poprzez różnego rodzaju "zabiegi księgowe". Ta polityka nie podoba się naszym posłom, a sami...robią to samo. Typowa strategia Kalego!

Komentarze (0)
Należy nam się godna emerytura
 Oceń wpis
   

 Większej bzdury niż tytułowe zdanie nie słyszałem w życiu. Godna emerytura to może należała się w PRLu. Teraz, po pierwsze, nie ma pieniędzy  w ZUSie i w budżecie. Po drugie nie ma siły robotników przed którą drżały władze. Duże zakłady pracy, gdzie mogli się zorganizować "robole" zostały spacyfikowane i  upadły lub drastycznie zmniejszyły stan zatrudnienia. Po trzecie nie ma młodych pokoleń, z których składek można by było wypłacać emerytury.

 

Aby mieć godziwą emeryturę trzeba samemu mocno pracować głową. Odkładać i oszczędzać na każdym kroku, dywersyfikować oszczędności, ponieważ zwykłe konta bankowe rząd może opodatkować albo zarekwirować, jak pokazuje przykład OFE. Oprócz oszczędności przyda się kawałek ziemi uprawnej lub własna firma. Można też mieć dzieci, które ewentualnie zapewnią nam emeryturę, ale to też jest niepewne, bo mogą się wypiąć na nas, mogą umrzeć lub zbankrutować przed naszą emeryturą, lub mogą nie być w stanie utrzymać jeszcze jednej gęby.

 

Nie mam wątpliwości - politycy nie potrafią rządzić i niewiele wiedzą o ekonomii. Gdyby Polska była firmą, to przy takim zarządzaniu, długo by się nie utrzymała na rynku. Do tego postu sprowokowała mnie sprawa OFE. I jeszcze sporo ludzi twierdzi, że ZUS to lepsze rozwiązanie - chyba żyją w innym świecie, albo jeszcze w czasach minionych. Jak w majestacie prawa zabiera się moje konto, a pieniądze przekazuje do bankruta jakim jest ZUS, to co będzie następnym krokiem - zabranie moich lokat, czy dokwaterowanie dwóch emerytów do mojego gospodarstwa domowego?

 

A przekazanie wypłat z OFE do ZUSu to tak jakby przekazać pieniądze zabawowemu bratankowi - utracjuszowi, który i lub się zabawić i jest rozrzutny i lubi zaszpanować swoim wyglądem i swoją furą i dodatkowo jest filantropem. Tych pieniędzy nigdy nie odzyskamy!  

Komentarze (12)
Jak długo trzymasz akcje ?
 Oceń wpis
   

 Jeden z moich guru - Warren Buffett powiedział kiedyś: 

 

Kamieniem węgielnym naszego stylu inwestowania jest ospałość granicząca z gnuśnością

 

To zdanie dla mnie jest ważne z kilku powodów:

- jestem leniwy i nie chce mi się miotać z codziennym sprawdzaniem notowań, składaniem zleceń itd

- nie ma gwarancji, że wymiana akcji w portfelu da zysk

- analiza nowej spółki zabiera czas, który można poświęcić na hobby

- inwestuję pieniądze, które nie są mi aktualnie potrzebne

- ta strategia dla mnie przynosi zadawalające rezultaty

 

Najdłużej w portfelu mam akcje Mennicy i Prokomu (obecnie Asseco Poland) - od 1999 roku. Od tej pory Mennica dość mocno zdrożała, a dywidendy które dostałem pokryły cenę zakupu. Gorzej rzecz ma się z Asseco. Cena praktycznie stoi w miejscu. Jednak również z tej spółki otrzymałem trochę dywidend. 

 

Największą porażkę zaliczyłem w 2005 roku, gdy próbowałem grać na kontraktach. Potem udało mi się zniwelować te straty, również grając na kontraktach, jednak od tej pory rynek terminowy traktuję z dużą rezerwą.

 

"Leniwa" strategia ma jeszcze to do siebie, że nie ma potrzeby często pisać na blogu, bo właściwie nie ma o czym jeśli chodzi o portfel. Za to fani analizy technicznej mogą pisać trzy razy dziennie, bo u nich zawsze coś się dzieje. Inna rzecz, że takie blogi szybko znikają z internetu po wyzerowaniu salda gracza.

Komentarze (12)
Niskie stopy procentowe sprzyjają inwestowaniu w dywidendy
 Oceń wpis
   

 Tak się porobiło, że mamy najnizsze stopy procentowe w nowoczesnej historii. Aby teraz mieć z lokaty 3% trzeba się sporo nagimnastykować. Co prawda ryzyko jest niewielkie, ale i zarobek tyci.

 

Ponieważ każdego nęci wyższy zysk, więc część (1/3) środków można przeznaczyć na spółki, których stopa dywidendy jest między 6-10%. To dwa, trzy razy więcej niż na lokatach. Wybór takich spółek jest prosty. Wystarczy spojrzeć na ankietę obok albo na skład indeksu WIG Dywidendy i wybrać kilka najlepszych. Będziemy mieli co roku dywidendę, a jak dobrze pójdzie to i na zwyżce kursu będzie zarobek. Al;e jest oczywiście ryzyko.

 

Jeszcze inną metodą (też trochę ryzykowną) jest zakup obligacji komercyjnych (banków lub przedsiębiorstw). Tu stopa zwrotu może być w granicach 5-8% roczne, ale trzeba znaleźć spółki, które są na tyle mocne, że nie grozi im bankructwo. Takie obligacje nie trzeba trzymać do wykupu (zwykle kilka lat). Można je sprzedać w razie konieczności przed terminem na giełdzie (rynek Catalyst).

 

Powodzenia w inwestycjach!

 

Komentarze (9)
Komu na tym zależy?
 Oceń wpis
   

 Zawsze twierdziłem, że podstawą wszelkiego wykształcenia jest matematyka i ewentualnie języki obce. Tymczasem matematyka jest traktowana, zarówno przez większość uczniów jak i decydentów jako zbędna, trudna, niepotrzebna. Potem róznego rodzaju doradcy bankowi (najczęściej po maturze) nie potrafią obliczyć procentu składanego, o wartości pieniądza w czasie lub rzeczywistym oprocentowaniu kredytu nie wspomnę.

 

Nic więc dziwnego, iz swoje niepowodzenia w inwestowaniu składają na barki ONYCH - zagranicy, spekulantów Żydów, rządu, Amerykanów, OFE.. itd ....itp.

 

Niedawno na jednym z for internetowych pojawił się zabawny wpis:

 

Postępy edukacji w Polsce:


Zadanie z matematyki na maturze
rok 1950
Drwal sprzedał drewno za 100zł. Wycięcie drzewa na to drewno kosztowało go 4/5 tej kwoty. Ile zarobił drwal?
rok 1980
Drwal sprzedał drewno za 100zł .Wycięcie drzewa na to drewno kosztowało go 4/5 tej kwoty czyli 80zł. Ile zarobił drwal ?
rok 2000
Drwal sprzedał drewno za 100zł. Wycięcie drzewa na to drewno kosztowało go 4/5 tej kwoty czyli 80zł. Drwal zarobił 20zł. Zakreśl liczbę 20zł.
rok 2013
Drwal sprzedał drewno za 100zł. Pokoloruj drwala. 

Komentarze (5)
Ranking spółek długoterminowych
 Oceń wpis
   

 Ha!

Z oporami uległem prośbom czytelników i stworzyłem nową ankietę spółek, które wydają się mocne fundamentalnie i co najwazniejsze - wypłacają dywidendę i to systematycznie. Wyjątkami co do wypłaty dywidendy są cztery spółki: 

  • Atrem - może to "czarny koń"...?
  • Comarch - jedna z wiodących spółek informatycznych, działająca również aktywnie na rynkach międzynarodowych
  • Mennica - po starej sympatii - kiedyś wypłacała niezłą dywidendę (moja cena zakupu została z nawiązką zrównowazona dywidendą jaką otrzymałem)
  • Synthos - zapowiada regularną i wysoką dywidendę - a jak będzie to się okaze...

Wydaje mi się, że portfel zbudowany w oparciu o 4-6 z tych spółek może być niezły dla pasywnego, długoterminowego inwestora. Dla wierzących w spółki dywidendowe ciekawą pozycją książkową (niedocenianą przez większość inwestorów) może być "Świadomy inwestor"  Pawła Zaremby -Śmietańskiego, jednego z analityków polskiego rynku kapitałowego.

Komentarze (8)
Eksperyment giełdowy
 Oceń wpis
   

 Przed pięciu laty (jak ten czas szybko leci) zaproponowałem 12 spółek do oceny, która będzie najlepsza po 5 latach. Były to spółki mocne fundamentalnie z mojego punktu widzenia, oprócz Biotonu, który jest typowo spekulacyjny.

 

Dwie spółki zostały wycofane w tym czasie z giełdy (WSiP i Świecie)

 

Niektóre spółki uzyskały w moim przekonaniu niezłe wyniki, jak na kryzys który nas w tym czasie nawiedził. Najlepiej wypadł Sanok, niedoceniany przez ogół inwestorów. A jeszcze dwa lata temu, w oczach głosujących, najbardziej perspektywiczną spółką był Bioton!

  

Spólka       Stopa zwrotu z dywidendą na IKE w %     ilość głosów

 BPH                             -57,3                                           58

Bioton                          -88,8                                          158

KGHM                          301,1                                          255

Kopex                          -63,7                                            68

Lotos                           -10,9                                           102

Police                           -26,2                                            44

Sanok                        1126                                               17

 Stalprofil                      -11,9                                           31

 Zelmer                         -19,9                                           30

Żywiec                           30,5                                           84

 

Mozna zauwazyć, że dywidenda daje sporą przewagę spółkom, które ją regularnie wypłacają (KGHM, Sanok, Stalprofil, Zelmer, Żywiec).

 

 Gdyby 5 lat temu kupić za 1000 zł akcje każdej spółki, razem zainwestowalibyśmy 10 000 zł. Obecnie wartość tego portfela (bez reinwestycji dywidendy) wyniosła by 21 833 zl  - widać tu dlaczego dywersyfikacja jest zasadna (tylko 3 spółki przyniosły zysk).

 

Uwzględnienie w powyższych obliczeniach wycofanych akcji WSiP i Świece jeszcze bardziej polepszyłoby wyniki bo  ich stopa zwrotu (w %)  była dodatnia:

WSiP                               14,8

Świecie                              8,8

Komentarze (8)
Supertrader
 Oceń wpis
   

 Supertrader lub trader doskonaly to nowa książka Van Tharpa ukazująca się po polsku. Wielbiciele Tharpa niewątpliwie doczekali się ważnej publikacji. Ksiązka traktuje o psychologii gracza i o zarządzaniu ryzykiem i jest pewną kontynuacją rozwazań zawartych w "Giełda, wolność i pieniądze". W środku nie ma wykresów, opisów systemu transakcyjnego czy określenia momentów wejścia i wyjścia na rynek.  Jest za to wiele spostrzeżeń pomagających zostać wytrawnym i odpowiedzialnym graczem na rynkach finansowych.

Tharp jest niewątpliwie najbardziej znanym coachem wśród wielu autorów usiłujących przekazać prawa rynkowe szerokiej rzeszy graczy giełdowych. Posiadając wielu znajomych traderów, odnoszących sukcesy na rynku stworzył dobry materiał szkoleniowy dla mniej doświadczonych graczy. Ma zdolność przekazywania w prosty sposób waznych zasad decydujących o sukcesie na giełdzie. 

 

 

 

Komentarze (3)
Negatywne komentarze na Ceneo
 Oceń wpis
   

 Komentarze kupujących na platformach typy Ceneo czy Allegro teoretycznie mają oceniać jakość i kulturę sprzedawców. Jednak krwiozerczy kapitalizm, żądny zysków za wszelką cenę, wypaczył tę ideę oceny przez społeczność internetową. 

 

W nowym, lepszym świecie, czyli obecnie, sporo sklepów zawarło umowy z Ceneo, które umożliwiają kasowanie niewygodnych komentarzy. Wielu użytkowników tej porównywarki zostało nabranych i ubranych w transakcje, które nie zostały zrealizowane w rozsądnym czasie, lub wcale nie zostało zrealizowane, lub towar był wadliwy. A przeciez takie dobre komentarze były przy sklepie....

 

Do miernych sklepów, które usuwają komentarze nalezą między innymi:  Koyto, Akumuluj24 .... Nie wszystko złoto, co się świeci; nie wszystko co tanie, to dobre. Zwłaszcza nalezy uwazać na sklepy przy których widnieje napis "Zaufane opinie". To taka większa zmyłka.

 

Gdyby nie było opinii, to było by bardziej fair. Każdy by wiedział, ze jest ryzyko, a tak Ceneo stwarza iluzję portalu społecznościowego z komentarzami uzytkowników, a wcale tak nie jest.

 

 

Komentarze (2)
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
Najnowsze komentarze
2016-07-06 14:27
ylwe:
Obligacje GETIN - okazja czy iluzja ?
może coś na czasie czy warto mieć teraz ike skoro rzad ma takie dziwne plany
2016-01-10 00:11
Inweste:
Eksperyment giełdowy
Zdecydowanie proszę ponowić eksperyment ma Pan nosa do inwestycji. gielda.partnerskieprogramy.pl
2016-01-10 00:08
gieldolog.pl:
Jak długo trzymasz akcje ?
Tak jak mówią każda inwestycja długoterminowa to nic innego jak nieudana inwestycja[...]
O mnie
Optymist
Inwestowanie to sztuka !
Ankieta
Która spółka warta jest trzymania do emerytury?
Atrem
Comarch
Dębica
JSW
KGHM
Mennica
PKO BP
PZU
Radpol
Sanok
Synthos
Zelmer